El estado de resultados dice si el mes dejó utilidad. No dice si el día 15 alcanza el efectivo para planilla, proveedores o el IGV. Esta guía arma una proyección de 12 meses para ver los meses justos antes de que lleguen.
Por qué la utilidad no es caja
La utilidad resta costos de las ventas del mismo mes. La caja se mueve cuando el cliente paga y cuando tú pagas. Si vendes a 45 días y compras al contado, puedes mostrar utilidad y quedarte sin saldo.
Por eso el punto de partida no es el estado de resultados. Es el saldo real de las cuentas de la empresa, el que ves en el banco.
Los tres bloques que mueven el saldo
Una proyección útil cabe en tres grupos. Si mezclas todo en una sola lista, el mes se vuelve ilegible.
- Cobros. Ventas del mes y de meses anteriores, según el plazo real de tus clientes.
- Pagos de operación. Proveedores, planilla, alquiler, servicios e impuestos, en la fecha en que salen.
- Deuda e inversión. Cuotas de préstamos, un desembolso nuevo o la compra de un activo.
Cómo armar los próximos 12 meses
- Anota el saldo inicial de hoy, el del banco, no el del balance.
- Estima ventas de cada mes y sepáralas por plazo de cobro. Contado, 30 días y 60 días suelen bastar.
- Estima compras y aplícales el plazo en que pagas.
- Coloca los egresos con fecha fija. Planilla, alquiler, IGV y, si te aplica, detracciones.
- Suma cuotas de deuda y cualquier compra grande que ya esté decidida.
- El saldo final del mes es el inicial del siguiente. Repite hasta completar el año.
Si un supuesto no lo puedes defender con el historial de los últimos meses, bájalo. Una proyección optimista esconde el mes en que la caja no alcanza.
Señales de un mes ajustado
- El saldo final queda bajo cero o bajo el colchón que definiste para operar.
- Varios pagos grandes caen en la misma semana y los cobros, en la siguiente.
- Más de la mitad del mes depende de un solo cliente.
El colchón no es una fórmula única. Muchas empresas usan el equivalente a dos o cuatro semanas de pagos fijos. Elige un número y no lo cambies cada mes para que la comparación sirva.
Qué hacer con lo que ves
Cuando un mes cierra justo, hay tres palancas antes de pedir un crédito de apuro.
- Adelantar cobros o acordar un anticipo en los pedidos grandes.
- Mover un pago que no corta la operación, y dejar quietos planilla e impuestos.
- Preparar el financiamiento con varias semanas de margen, con la cuota ya metida en el flujo.
Si tres meses seguidos quedan bajo tu colchón, el tema ya no es de calendario. Conviene ordenar el flujo de caja proyectado y revisar qué mira un banco antes de un crédito.
En la práctica
El flujo no tiene que ser un modelo de cincuenta hojas. Tiene que decirte, mes a mes, si el saldo aguanta. Si no puedes explicarlo en una página, todavía no está listo para decidir.
